急上昇銘柄を勢いに乗って買ったら大損？
[サイト情報] ダントツ投資研究所 投資戦略の検証・ニュース
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毎日のニュースや証券会社のHPで紹介される急上昇銘柄。
ついつい買いたくなってしまうものです。
もし、その感情に任せて、その翌日の朝一番(寄り付き)で購入した場合、その後に待ち受ける運命とはいかなるものでしょうか。とても興味深いその結果、ダントツ投資研究所が調べてくれました。
| 日数 | 翌日終値 | 3日後 | 1週間後 | 2週間後 | 3週間後 |
| 日経平均 | 0.26% | 1.60% | 2.00% | 0.08% | -2.98% |
| プラス銘柄(22) | -0.96% | -0.82% | -0.62% | -3.26% | -7.98% |
| マイナス銘柄(5) | 1.61% | 1.00% | 0.75% | 1.63% | 0.91% |
| 格上(4) | 1.92% | 2.33% | 2.19% | -0.52% | -3.64% |
※出展：ダントツ投資研究所
黒の線が、日経平均値です。この黒より上側にあれば、市場平均より良い成績であることを示しています。
青の線が急上昇銘柄を翌日の寄り付きで買った場合です。正直ボロボロもいいところです。完敗です・・・
一方で、急降下した銘柄を購入した場合は、市場平均より＋３．５％も勝っています。
また、面白い動きをしていたのが黄色の線の「格上」銘柄です。これは、投資会社が推奨レートを上げたために、急上昇した銘柄です。最初の数日間は、日経平均を上回っています。
さてさて、ここからは私の出番です。
上記のデータはある月のみに対して検証を行ったものであり、信頼性の高いものではありません。
そこで、前日比+10%以上の急上昇銘柄に対して1990-2007で検証を行ってみることにします。
検証ルール
| 買いルール | 終値の前日比が＋１０％より上 |
| 売りルール | 無し |
| 決済ルール | 含み益（終値）が１０％以上 含み損（終値）が１０％以上 仕掛け日から暦日で３０日経過 |
| 銘柄 | 全市場銘柄 |
| 検証期間 | 1990年1月～2007年12月 |
検証結果
トレード数 |
勝率 |
平均損益※ |
平均期間 |
32607回 |
42.34％ |
-4,310円 |
12.37日 |
※１トレード100万円として計算
(検証には〝パイロン〟を使用)
いかがでしょうか。やはり、夕凪さんが調べてくださったように、駄目ですね・・・
これも平均への回帰現象でしょうか。
一方で、前日比ー１０％以上の銘柄を購入した場合の検証結果はこちら⇒前日比ー１０％
